ΕΤΕλεσθαι το μπαμ με υπερκάλυψη της προσφοράς

Το «πωλητήριο» που είχε βάλει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στο 22% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας που κρατούσε στα χέρια του ήταν βέβαιο ότι θα προσέλκυε του ιδιώτες επενδυτές. Ωστόσο αυτό που τελικά συνέβη με το κλείσιμο του Βιβλίου Προσφορών την Πέμπτη υπερέβη κάθε αισιόδοξη πρόβλεψη καθώς το ΤΧΣ «έβγαλε» προς διάθεση 201.237.334 μετοχές και ζητήθηκαν 1.617.300.838 μετοχές που μεταφράζεται σε υπερκάλυψη κατά 8,04 φορές.

Από την επίσημη ενημέρωση που έκανε το πρωί της Παρασκευής η διοίκηση του ΤΧΣ προκύπτει ότι η… μπίλια του αντιτίμου του placement «έκατσε» τελικά στα €5,3/μετοχή που ήταν το κατώτατο όριο του εύρους τιμών που είχε ορίσει το Ταμείο (σ.σ. «ταβάνι» ήταν τα €5,44).

Στο οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης έχουν κάθε λόγο να αισθάνονται ικανοποίηση από την εξέλιξη, δεδομένου ότι τα έσοδα για το Δημόσιο θα σκαρφαλώσουν στα €1.066.557.870,20, με την πίστωση των μετοχών στους δικαιούχους να είναι προγραμματισμένη για τις 21 Νοεμβρίου.

Το μίγμα του εγχώριου και του διεθνούς επενδυτικού κοινού που ανταποκρίθηκε με θέρμη στη δημόσια προσφορά μετοχών του ΤΧΣ στην ΕΤΕ, έχει τη δική του ξεχωριστή σημασία και εκπέμπει μηνύματα καθώς αποδεικνύει ότι οι αγορές εμπιστεύονται δίχως αστερίσκους τις προοπτικές του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος και την αναπτυξιακή δυναμική της ελληνικής οικονομίας.

Αυτήν τη εκτίμηση επιβεβαιώνουν τα στοιχεία που δημοσιοποίησε η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας σύμφωνα με τα οποία το διεθνές βιβλίο καλύφθηκε 9,5 φορές, προσελκύοντας κορυφαίους θεσμικούς επενδυτές –οι περισσότεροι από Βρετανία και ΗΠΑ– με συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια άνω των €30 τρισ. Εξαιρετική χαρακτηρίζεται και η ποιότητα των διεθνών επενδυτών καθώς η πλειονότητα είναι μακροπρόθεσμοι επενδυτές (64%) και θεσμικά επενδυτικά κεφάλαια (27%).